1.可降解塑料行业概览

1.降解过程

可降解塑料是白色污染的最佳解决方案。塑料是现代工业中最重要的材料之一。然而，使用过的废塑料制品具有数量大、分布广、难以回收的特点。这就形成了世界高度关注的白色污染问题，不仅污染环境，还危害环境。健康的同时，也占用了宝贵的土地资源。

在这种情况下，可降解塑料应运而生。生物降解塑料是指产品能够以其各种性能满足使用性能要求且在储存期间保持不变的塑料。使用后，它们可以在自然环境条件下降解为对环境无害的物质。它们可以通过堆肥处理。转化为肥料、二氧化碳和水后，种植含糖或含淀粉作物后，可以通过发酵或化学加工转化为有机分子用于生产高分子材料。这样的可降解循环可以大大减少废塑料对环境的影响，也是实现资源回收利用的有效途径。

2.分类地位

可降解塑料可以根据降解方式或原材料的差异进行分类。根据降解方法分类，可降解塑料可分为四大类：生物降解塑料、光降解塑料、光可生物降解塑料、水可降解塑料。目前，光降解塑料和光可生物降解塑料的技术还不成熟，市场上的产品很少。提到的可降解塑料大多是生物降解塑料和水降解塑料。根据原材料的划分，可降解塑料可分为生物基可降解塑料和石油基可降解塑料。

可降解塑料的分类状况

从性能来看，各种可降解塑料各有优缺点，一般需要在使用前进行改性或复合。PBAT、PBS和PTA的性能相对相似，主要是因为构成这些材料的单体分子结构相似，但与构成PLA的乳酸有很大不同。目前，市场上大规模使用的可降解塑料制品都经过了改性或复合处理。其中，PBAT主要与解放军联合使用。例如，超市大规模使用的可降解塑料袋都是聚乳酸和PBAT的复合材料。

2.可降解塑料产业链及驱动结构分析

从产业链来看，可降解塑料的上游原材料主要包括PLA（聚乳酸）、PTA（聚羟基链脂肪酸酯）、PGA、PBS（聚琥珀酸丁二醇）、PBAT（聚对苯二甲酸丁二醇）、PCC（聚已酸酯）等;中游产品主要包括餐具、薄膜、薄膜纸、快递袋、服装、塑料胶带、3D打印材料等;下游主要应用于包装、农业、3D打印、现代医药、纺织工业等。

可降解塑料产业链地图

1.上游原材料

目前，我国的生物降解塑料主要是生物降解塑料。就上游供应而言，以玉米产量为例。数据显示，2015年至2020年我国玉米产量稳定在2.55 – 2.65亿吨左右，玉米主要用于饲料消费，其次是工业消费（约占25%）。同时，陈化玉米也可以作为生产原料。从角度来看，生物降解塑料原料供应相对稳定，为我国生物降解塑料的发展奠定了原料基础。

2.下游需求驱动

以外卖为例。随着我国外贸行业的兴起，对包装塑料的需求迅速上升。我国外卖行业市场规模从2011年的216.8亿元增长到2020年的6646.2亿元，复合年增长率为46.27%，用户规模达到4.56亿。由于外卖广泛使用一次性餐具，涉及袋子、碗、汤勺、汤杯等塑料制品，这大大增加了塑料制品的使用。未来，随着政策要求的进一步提高，可降解塑料未来将完全取代普通塑料袋，市场前景广阔。

3.政策驱动

2020年，我国陆续出台各领域具体政策，制定了明确的禁塑料目标和标准，体现了我国塑料污染治理的落实情况。我国的塑料禁令政策主要集中在一次性和不可回收塑料领域，包括快递包装、塑料餐具、农用薄膜和塑料购物袋四大类，这也是可降解塑料替代传统塑料的主要领域。

到2020年底中国塑料污染工作目标

3.可生物降解市场的现状

1.市场规模

受益于国家政策的推动，数据显示，2019年我国生物降解塑料市场规模达到162亿元。随着市场需求持续增长，政府推动进一步提高生物降解塑料的渗透率。每年突破209亿元。

2.市场结构

全球可生物降解塑料市场由淀粉基塑料、聚乳酸和PBAT主导。目前广泛使用的可降解材料包括淀粉基塑料、PLA、PBAT、PBS、PTA等，数据显示，2019年全球可降解塑料总产能约为107.7万吨。其中，淀粉基塑料产能为44.94万吨，占全球可降解塑料产能的38.4%。PLA和PBAT分别占25.0%和24.1%。排在第二和第三位。

3.成本比较

从成本角度来看，过去五年解放军的成本略高于PBAT。PLA单体原料乳酸主要由玉米等粮食作物发酵生产。近年来，国内乳酸的价格一直比较稳定，乳酸的生产成本相对较高。典型工业规模PLA产品的完整成本约为16，000元/吨。由于原材料价格相对较低，PBAT的完全成本低于主流可降解塑料，约1.3万元/吨。具有竞争优势，产业化程度高。PCC和PTA的生产规模明显偏小。国内进口为主，尚未实现产业化。总体来看，目前可降解塑料的完整成本仍然较高，但随着更广泛、更严格的“禁胶”政策的实施，可降解塑料的成本不会限制其发展。塑料包装付费使用将成为商家将成本转嫁给消费者的新常态。

4.可生物降解塑料的竞争格局

从目前生物降解塑料产能和在建产能来看，目前国内处于第一梯队的生物降解塑料企业包括华丰新材、金丹科技和来润新材。第二梯队是新疆蓝山屯河、金发科技等，其中金发科技主要在PBAT和PSB行业占据领先地位。第三梯队主要是北京化工集团和安徽丰源集团。

相关报告：华景工业研究院发布的《2021-2026年中国可降解塑料行业发展监测及投资战略规划研究报告》;

PBAT生产的原材料为对苯二甲酸（AA）、PTA和BDO。原材料更容易获得，生产技术更成熟。现有产能略高于解放军。中国是世界上PBS/PBAT产能最高的国家。目前国内产能为28.1。10，000吨/年。金发科技是国内领先的PBS/PBAT企业，现有产能为12万吨/年，另有18万吨产能正在建设中。此外，新疆旺景隆、恒利石化、新疆蓝山屯河等企业也在积极布局石油基生物降解塑料。

5.全球可降解塑料趋势

为了治理白色污染，近年来世界各国相继出台了多项政策，采取征收塑料增值税或费用、禁止或限制使用传统塑料袋、立法推广可降解塑料等方式。其中，欧美发达国家和地区起步较早。意大利于2011年全面禁止使用不可生物降解的塑料。2002年，美国要求各州制定可生物降解的农用塑料。大多数亚洲国家于2019年开始实施塑料限制。使.我国还采取了一系列措施。2007年发布限塑料令，2018年发布第一部生物降解农用薄膜国家标准，2020年发布《关于进一步加强塑料污染治理的意见》。在许多场景下，对不可降解塑料进行分解，实现从限塑料到禁塑料的转变。根据联合国环境规划署的一项调查，目前全球至少有67个国家或地区限制一次性塑料制品的使用。2019年，全球有超过15个国家新推出了塑料限制措施。随着全球和中国塑料限制和禁令政策的逐步实施，可降解塑料凭借其短期降解性和环保优势，具有巨大的传统塑料替代空间。